Milliárdosok és a gazdasági világválság
Tóth Balázs - 2009. szeptember 30.
A Capgemini és a Merrill Lynch által évente közösen kiadott, a világ vagyonosainak helyzetét vizsgáló World Wealth Report beszámolót idén 13. alkalommal jelentették meg. A két cég professzionális partnerkapcsolatának célja, hogy azokat a makroökonómiai faktorokat elemezzék, melyek elősegítik a milliárdosokkal kapcsolatos trendek megértését. Publikációjukban vizsgálják a HNWI-k (High-Net-Worth-Individual) vagyonváltozásának mértékét, felhasználásának módját. Adatokat gyűjtenek és elemzik a milliárdosok földrajzi elhelyezkedésének eloszlását és annak változását, továbbá vizsgálják a HNWI-k tranzakciójának hatásait a globális piacra. Majd ezek alapján pénzügyi és fogyasztási előrejelzéseket készítenek.
Az előző évben kiadásukból kiderült, hogy globális szinten - mielőtt még a gazdasági világválság felütötte volna a fejét - a vagyonosok száma és vagyonuk mértéke évről évre csak nőtt, létszámukat tekintve 10,1 millió főig, átlagos vagyonukat tekintve pedig 4 millió amerikai dollárig.
World Wealth Report 2009.
2009-es elemzésükben a recesszió miatt egy az előző évhez képest drasztikusan eltérő képet mutattak a HNWI-k és a luxus világáról. Az eltérés leginkább a vagyonosok számának csökkenésében, továbbá azok összvagyonának negatív változásában a legszembetűnőbb. Nézzük ezeket részletesebben…
A HNWI populáció változása
A 2008-as év végére a HNWI-k száma világviszonylatban 14,9%-kal esett vissza az előző évhez képest. Ez a makroökonómiai érték körülbelül a 2005-ös adat szintjével egyezik meg. A legnagyobb visszaesés értelemszerűen a 3 legmeghatározóbb régióban volt tapasztalható: Észak-Amerikában (-19%), Európában (-14,4%) és az APEC-ben (-14,2%).
A sorrend az előző évekhez képest nem változott, továbbra is Észak-Amerikában található a legtöbb milliárdos.
Mielőtt az aggregált számokból levonnánk a következtetéseket, érdemes megnézni az értékek összetételét, hiszen, mint tudjuk, az ördög a részletekben rejlik. Érdekesség lehet például, hogy...
- Észak Amerika a 2,5 millió vagyonosával a világ HNWI-nek a 28,7%-át teszi ki, így nem csoda hogy a visszaesés ebben a vagyonkoncentrált régióban volt a legnagyobb.
- Európa országaiban a HNWI-ket különböző módon sújtotta a válság. Míg az Egyesült Királyságban 26,3%-os visszaesés volt tapasztalható, addig a franciák 12,6%-os, a németek pedig mindössze 2,7%-os visszaeséssel számolhattak vagyonosaik számát tekintve. Ennek okai a befektetések differenciájában kereshetők.
- Az APEC vagyonosainak több mint fele Japánban él, ennek ellenére vesztesége a szigetországban közepes szintűnek mondható a maga 9,9%-ával. A régióban a gazdasági növekedés és a piaci kapitalizáció mértékének összefüggésében Hong Kong (-61,3%) és India (-31,6%) volt kénytelen a legtöbb vagyonosát elveszíteni. A drasztikus visszaesés tulajdonsága egyébként a fejlődő országok (BRIC) mindegyikére igaz, köszönhetően a válság előtti hatalmas exportkereslet hirtelen visszaesésének.
A HNWI-k vagyonának változása
Nem csak a milliárdosok száma csökkent, hanem azok vagyonának mértéke is. Méghozzá globálisan 19,5%-kal. Ehhez a végeredményhez legnagyobb mértékben, mint az előző esetben is Észak- Amerika, Európa és az APEC járult hozzá. Az összvagyon ezekben a régiókban halmozódott fel, leginkább az ultra HNWI-k bankszámláján. Az ultra HNWI-k csoportjáról érdemes tudni, hogy létszámuk igen csekély, mindössze 0,9%-a az összes milliárdosénak, mégis olyan mértékű javakkal rendelkeztek, mely a HNWI-k összvagyonának 34,7%-át tették ki. Ez a vagyon- koncentráció határozta meg leginkább az alábbi diagram alakulását, melyen jól látszik, hogy a legtehetősebbekben gazdag régiók szenvedték el a legnagyobb, negatív értelemben vett vagyonváltozást.
Előrejelzés a HNWI-k vagyonának változását illetően
A 2009-es World Wealth Report előrejelzése szerint a felépülés időszaka következik. A 2013-ig készített előrejelzés szerint, melyben a 8,1%-os átlagos HNWI vagyonnövekedés mellett még sorrendváltozást is jósoltak a tekintetben, hogy az észak-amerikai helyett az APEC régió HNWI-nek a bankszámláján halmozódik majd fel a milliárdosok összvagyonának legnagyobb hányada, előreláthatólag 13,5 trillió amerikai dollár.
2005-től 2013-ig az APEC régió milliárdosainak vagyona több mint 77%-kal fog emelkedni, mellyel globális értelemben a luxus piac legmeghatározóbb szereplőjévé fog válni. Felmerül azonban a kérdés, hogy a luxuskultúra milyen formája fog kialakulni ilyen rövid idő alatt és egyáltalán az effajta intenzív felzárkózás nevezhető- e majd a hagyományos értelemben vett luxuskultúrának.